博創科技答投資者問：400G FR4 硅光模塊正在送樣測試階段，今年內將實現量產

  ICC訊 4 月 14 日,博創科技股份有限公司投資者關系活動線上電話交流,董事長兼總經理 ZHU WEI(朱偉)對公司 2021 年業務情況及控制權擬變更情況進行了介紹。

  4月8日，長飛光纖光纜股份有限公司和博創科技分別發布公告，長飛光纖與博創科技五名股東簽署股權轉讓協議及表決權委托協議，長飛光纖將取得博創科技合計25.43%的股份表決權，成為后者的控股股東及實際控制人。

  問答環節：

  (一)關于長飛光纖收購公司控制權交易

  1、 本次交易的背景?

  答：自上市以來，公司管理團隊在內生業務發展之外，一直在尋找以資本運作方式擴大主業的機會，在 2018、2019 年實施了兩項收購交易，取得較好成果。近期在尋找投資機會時接觸了長飛光纖管理團隊，雙方經多輪交流磋商，達成合作意向和交易方案。

  2、 本次交易中交易方的目的和訴求?

  答：長飛光纖看好博創科技的未來發展，認為博創科技具備長期投資價值。本次收購完成后，長飛光纖取得博創科技的控制權，有利于其充分發揮自身資源協調運作能力，增強博創科技的運營能力、持續盈利能力與市場競爭力，有助于未來發揮長飛光纖與博創科技的業務協同效應，提升雙方的業務拓展能力和競爭優勢。對博創科技而言，引入戰略股東，是希望利用雙方的優勢，整合資源，提升博創科技的業務拓展能力和綜合競爭力，以實現雙方的強強聯合。

  3、 本次交易完成后公司未來數年的業務架構及目標

  答：公司多年來穩扎穩打，在多個細分領域達到前二市場地位。長飛光纖成為控股股東后，將支持公司管理及業務團隊保持穩定，整合上下游資源，發揮協同效應，做大做強博創科技業務平臺，開拓市場及業務，實現進入光器件第一梯隊的戰略目標。

  4、 本次交易完成后公司的管理風格、思路是否會有變化?

  答：長飛光纖認同公司現有管理和業務團隊的經營理念、工作作風及已取得的經營成果，將在交易完成后支持公司繼續推進現有經營戰略，實現良好融合，為全體股東創造更大價值。

  5、 長飛光纖如何解決同業競爭的問題?

  答：長飛光纖就本次交易出具了關于避免同業競爭的承諾，承諾在本次交易完成后以合規、合理且有利于上市公司利益的方式，積極并穩妥推進與上市公司相關業務的整合，以避免部分業務重合可能對上市公司的不利影響。 

       6、 本次交易完成后公司管理層是否會發生變化?

  答：本次交易完成后，ZHU WEI(朱偉)和丁勇仍然是公司 5%以上股東，且將繼續作為公司核心管理團隊成員帶領公司向前發展，公司管理層和業務團隊將保持穩定。

  7、 協議轉讓的交易價格如何確定的?

  答：交易價格系交易各方在友好協商的基礎上達成的，主要考慮了此前公司股票市場交易均價，考慮了博創科技的良好發展預期、交易后可形成的協同效應以及取得控制權的溢價等因素，并參考其他市場交易案例，契合了交易雙方訴求。

  (二)關于公司業務經營

  8、 公司硅光子業務的近期進展情況?

  答：公司 400G DR4 硅光模塊已于 2021 年實現量產出貨，主要銷往北美等海外市場。400G FR4 硅光模塊正在送樣測試階段，今年內將實現量產。硅光技術是光器件行業發展的方向。公司將繼續投入硅光技術的研發和產業化，基于多年積累的無源硅光和有源硅光封裝技術和經驗，向上游延伸，實現硅光產業鏈整合競爭優勢，滿足客戶的產品升級需求。

  9、 2021 年電信市場業務的具體情況?

  答：2021 年電信市場業務中，受歐美等境外電信運營商加大光纖到戶網絡建設力度影響，光分路器銷售收入大幅增長;受電信運營商傳輸網建設需求影響，傳輸網密集波分復用(DWDM)器件銷售收入實現增長;10G PON 自 2019 年起持續快速增長，2021 年受境內外電信運營商 10G PON 網絡升級建設拉動，10G PON OLT 模塊出貨量實現高速增長。

  10、 公司 2021 年數通產品毛利較低的原因是什么?

  答：2021 年公司數通產品規?；潭冗€比較低，同時固定資本投入較大，導致固定成本分攤較高，加上 2021 年內國內數通市場價格競爭激烈，影響了數通產品的毛利率。

  11、 公司未來幾年的業績成長點和戰略方向?

  答：公司基于PLC技術的無源光器件業務將保持穩健增長。未來數年全球電信運營商將繼續加速 10G PON 網絡建設，尤其是海外市場，10G PON 業務增長空間大，預計今明年 10G PON OLT 模塊收入繼續保持增長，同時公司 10G PON ONU 開始批量量產。公司數通市場業務目前規模不大，但也說明有較大的成長空間。公司會繼續投入，鞏固國內數通客戶，突破國外數通客戶，在硅光模塊和高速線纜領域實現快速成長。長飛光纖成為公司戰略股東后，將帶來上下游資源的共享，協助公司拓展海外市場。

  12、 2022 年 10G PON 的市場、售價和公司業務情況?

  答：過去兩年，國內 10G PON 市場快速增長，吸引一些競爭者進入該領域，帶來產品價格競爭。預計 2022 年市場價格會繼續下降。公司已做好相應的準備，利用技術工藝創新和運營管理效率的提升來保持成本優勢。預計今明兩年國內 10G PON OLT 光模塊的需求旺盛，境外市場需求也已啟動。公司將發揮目前的規?；瘍瀯?，保持市場領先地位，同時已開展 25G/50G PON 產品研發，在下一代 PON 產品的開發中繼續保持領先優勢。

  13、 國內的疫情對公司業績是否有影響?

  答：近期因華東地區疫情防控，局部物流受阻，對嘉興基地的生產交付造成一定影響。公司在推進多種措施，努力克服疫情影響，確保生產交付。