大陸內需支撐臺灣EPONGPON出貨動能不墜

　　在政府政策推助下，中國大陸光纖到戶(FTTH)與光纖到大樓(FTTB)的布建需求日益擴大;而臺灣光傳輸終端制造商與光零組件業者，挾低成本與技術優勢，已逐漸贏得中國大陸電信業者青睞，整體出貨量正逐年攀升。

　　盡管全球經濟景氣仍未復蘇，電信商對固網基礎建設的支出仍相對保守。然而，由中國所領軍的FTTH/B用戶市場規模在近兩年卻有著顯著的成長。觀察FTTH Council在2012年初公布的用戶數可知，2011年底全球FTTH/B用戶數達到八千萬戶，相較2010年同期成長約達50%水準，其中東亞包括日本、韓國與中國的累積用戶占了全球七成的比重。

　　事實上，FTTH Council于2011年底公布的FTTH/B家戶滲透率超過25%的六個國家中，則有韓國、香港、日本與臺灣在列，表示在政策與產業的驅動下，從用戶數與滲透率的表現都顯示目前全球光纖產業的亮點正匯集于亞洲市場，歐美與中國的光傳輸系統廠商、臺灣的光傳輸終端制造商，以及各國的光零組件業者，都正透過各種產品策略與銷售管道搶進此一市場，特別是中國市場的電信商標案，更是兵家必爭之地。在中國政府政策的持續背書下，2015年前亞洲的光通訊商機將持續擴大并對寬頻產業的影響，進而陸續朝其他地區發酵。

　　承接中國大陸代工訂單臺廠光纖設備出貨量進補

　　在2009～2011共3年之間(圖1)，臺灣光纖用戶端(PON ONU)設備的每年總出貨量均呈現約一倍的成長幅度，從三十一萬八千臺，六十三萬六千臺到一百二十一萬八千臺，主要的原因即來自于臺廠接獲包括中興、華為與烽火等中國大陸光通訊系統廠商的代工訂單。

　　此外，在產值部分，從PON ONU的平均銷售價格可知2012年第一季的51.4美元與2009年第一季的83.8美元相比，有30美元的高額降幅，使得臺灣的ONU設備產值不若出貨量有倍數提升的表現，但2011年與2010年的年成長率，仍分別有69.8%與75.2%的高水準，2011年臺灣包括光線路終端(OLT)與ONU的光通訊設備總產值已接近九千萬美元，2012年從第一季的接單狀況可知，臺灣PON出貨產值在今年有望突破一億美元的關??卡。

　　從技術別來看，臺灣廠商接單以協助歐系與中國PON系統業者原始設備制造商(OEM)代工模式為主流，從2009～2011年受到系統廠商的出貨地區與代工比重的調整，乙太被動光纖網路(EPON)與被動光纖網路(GPON)出貨比重在每一兩季都有較明顯的消長狀況，EPON在2009年出貨比重較高，GPON則從2010年領先，但隨中國市場的出貨比重攀升，EPON出貨比重又開始大幅成長，2012年第一季EPON與GPON ONU出貨比重約為43：57。產品規格上，中國電信商現階段出貨規格以4 LAN Port搭配網路電話(VoIP)與無線區域網路(Wi-Fi)的EPON家庭閘道器產品為主流，除持續推升EPON出貨外，也拉近EPON與GPON的平均單價。

　　BoB比重快速增加GPON與EPON出貨價差縮小

　　在產品的平均單價上，從功能別觀察，PON ONU中家庭閘道器(Home Gateway)與Bridge產品的價差從2011年起已快速的縮小，主要原因在于ONU主晶片趨于成熟，朝SoC發展且逐漸不需要另一顆核心處理器支援家庭閘道器的多工需求，加上VoIP與Wi-Fi模組成本的大幅降低，搭配中國大陸系統廠商的零組件議價能力與臺廠的技術成熟度，使2012年第一季不同功能別的兩種產品價差僅達約6美元;在產品技術別的單價上，中國EPON家庭閘道器出貨需求快速提高，加上臺廠在GPON產品導入雙向光學次組裝(BOSA on Board, BoB)的比重增加，使臺灣GPON與EPON出貨價差持續縮小，2012年第一季為8.6美元。

　　此外，在出貨地區部分，中國大陸在中興、華為與烽火三大品牌業者提高對臺代工比重后，從2011年第二季開始，臺灣PON ONU出貨中國大陸的比重已超過五成， 2012年第一季更是高達72.8%，其他地區出貨除歐洲(東歐狀況較佳)則成長狀況大多呈現趨緩。最后在代工客戶的出貨比重部分，受限于軟體OMCI整合的議題，臺灣廠商為系統廠商代工仍為PON ONU最主要出貨的模式，2012年第一季比重將近九成，僅有少數幾家業者能直接掌握到電信商主導的光纖到府終端標案，或者與地區型的系統整合業者取得出貨搭配的合作機會，但出貨規模相對較小。

　　在EPON系統廠商上，日本電信商包括NTT DoCoMo與KDDI盡管已經都表達將朝向10G EPON的發展方向，但實際的需求在2012年之前尚未顯現，2012下半年起，這些電信商或者電力公司因網路升級的需求，對規格與網路布建時程規劃才會較為明朗;同時間包括韓國、中國與臺灣等地后續則會以GPON的需求為主，因此日本與韓國的光通訊廠商包括Mitsubishi 、Sumitomo、OKI、Dasan等業者除了持續關注日本市場的動態外，并積極尋求亞洲其他市場的EPON商機，把握中、韓等市場換機潮外并開發如印尼與菲律賓等新市場，并且評估切入有線電視業者的可行性，在CableLabs推出EPON over DOCSIS標準后發展新的產品與客戶。

　　中國大陸內需市場支撐EPON/GPON出貨動能不墜

　　整體而言，觀察臺灣PON設備在2012年的出貨前景，受到中國市場支撐，全球的PON終端裝置市場在2012年至少維持兩千五百萬臺的水準，而包括華為、中興、烽火將持續受益于內需市場而維系EPON/GPON出貨動能，其中GPON的出貨比重將持續提升，借此，已取得中國三大光通訊系統廠OEM代工訂單的臺廠其EPON/GPON的出貨將同步反應與調整，惟平均售價仍持續會下修;阿爾卡特朗訊(Alcatel-Lucent)與愛立信(Ericsson)也在中國取得一定出貨占比，但交付臺廠的訂單因代工策略的調整而挹注相對有限;其他市場方面，臺廠已掌握部分俄羅斯與歐洲電信商的GPON，以及日本的EPON訂單，盡管相較中國大陸規模不成比例但對臺廠仍有不錯的營收貢獻與毛利。

　　綜觀2012年臺灣PON設備的產業規模，在廠商于2010年起致力于成本降低與新技術開發，并且爭取到與中國系統業者的合作機會而打入中國市場后，已有了不同于以往的成長前景。預估2012年臺灣PON ONU出貨將達五百二十臺，產值達兩億三千九百二十百萬美元。2012年第二、三季臺灣PON ONU出貨預估將分別達一百一十與一百五十萬臺，年成長率分別達317%與378%;產值則分別達到五千四百三十萬及六千六百萬美元。