康寧：運營商業務鼓舞人心，全面反彈或尚待時日

  ICC訊  康寧的光通信部門在第三季度實現收入回升，達到12億美元，原因是該公司與AT&T和Lumen簽署了協議。盡管如此，這家光纖供應商表示現在斷言行業已全面反彈還為時過早。此前幾個季度，運營商因消化庫存暫停了支出。

  本周早些時候，AT&T與康寧簽署了一項多年協議，采購下一代光纖、光纜和連接解決方案，以支持其光纖網絡擴展到全國更多的地區。該協議的一個關鍵要素是，這些平臺將使AT&T能夠滿足寬帶公平接入和部署（BEAD）計劃設定的建設時間表。

  康寧首席執行官Wendell Weeks在第三季度財報電話會議上表示：“通過使用康寧最新的預連接解決方案，AT&T可以加快其網絡擴張并提升網絡性能，同時最小化部署成本。他們將利用我們最新加入連接解決方案組合的產品，這些產品完全符合BEAD計劃中‘建設美國、購買美國’的規定?！?

  但AT&T并不是唯一一個與康寧有重大合作計劃的運營商客戶。

  Verizon最近宣布收購Frontier，計劃將其光纖覆蓋范圍從2500萬擴大到2028年的3000多萬。

  “在上周的寬帶戰略活動中，Verizon強調了與康寧的合作關系，并表示我們將提供技術，以幫助他們更容易地實現部署目標，”Weeks說?！八麄冇媱澊蠓鶖U大其光纖足跡?！?

  令人鼓舞的運營商前景

  鑒于與AT&T和Verizon的合作，康寧對運營商行業的前景感到鼓舞。

  Weeks表示，在光通信領域，他預計“運營商將恢復到按部署速度采購，并且其部署速度將增加，從而推動2025年的增長?！彼€補充說，BEAD計劃明年也會成為一個更重要的因素?！拔覀冾A計BEAD計劃將在2025年下半年開始加速?！?

  康寧將其與AT&T在運營商領域的最新協議視為公司‘Springboard’計劃中所確認的一種日益增長的趨勢的一部分。

  Weeks表示，“這對我們的運營商業務來說是一個令人鼓舞的信號，表明運營商的反彈可能很快就會啟動?！?

  不過，他也警告說，公司“還沒有做出這樣的判斷，因為我們希望看到接下來幾個季度的實際訂單和部署率?！?

  AI帶來的收益

  得益于與Lumen等Tier 1運營商客戶的全新交易，AI已經成為康寧收入組合中的一個上升之星。

  作為與Lumen協議的一部分，Lumen將在未來兩年每年預留其全球光纖產能的10%，康寧最近啟動了其新一代AI光纖和光纜系統的首次戶外部署。這一系統使得Lumen能夠在現有的管道中安裝2到4倍數量的光纖。

  雖然Lumen是一個重要客戶，但Weeks強調這只是幾個潛在機會之一?！斑@是一個令人興奮的新領域，我們希望抓住其他大型機會?！?

  康寧還推出了一系列創新，以幫助其客戶建立一個新的網絡，以連接支持人工智能的數據中心。

  “當我們今年6月推出gen AI產品時，我們預計在接下來的四年里，我們的企業業務將以25%的復合年增長率增長，”Weeks說。繼第二季度同比增長42%之后，康寧的企業業務在第三季度同比增長了55%。

  Weeks說，“這一增長反映了數據中心內部的gen AI機遇?！?

  運營商推動光通信增長

  光通信銷售是康寧第三季度業績的關鍵貢獻者?？祵巿蟾娣Q，第三季度光通信銷售額為12億美元，同比增長36%。其光通信業務增長的關鍵因素之一則是運營商業務的同比增長。

  康寧首席財務官Edward Schlesinger表示，“我們受到了新的客戶協議的鼓舞，包括我們最近與AT&T和Lumen的公告?？傮w而言，我們預計光通信領域的周期性和長期驅動因素將在2025年及以后繼續推動行業增長?！?

  同樣，在康寧的企業業務中，由于AI相關連接解決方案的持續強勁采用，銷售同比增長了55%。

  “這標志著該業務領域的又一個創紀錄季度，也增強了我們從2023年到2027年以25%的復合年增長率發展企業業務的信心，”Schlesinger說。

  從整體財務角度來看，康寧第三季度的GAAP銷售額為33.9億美元，核心銷售額為37.3億美元。

  展望第四季度，康寧管理層預計銷售額的同比增長將加速，每股收益的增長速度將超過銷售額增長，預計核心銷售額約為37.5億美元，核心每股收益在0.53美元至0.57美元之間。