ICC訊石吳娜：全球光通信市場總結和展望

  ICC訊 2023年12月28日，由ICC訊石主辦、SISPARK(蘇州國際科技園)、蘇州旭創科技有限公司、江蘇亨通光電股份有限公司、蘇州工業園區光電通信聯盟協會協辦的“2023首屆蘇州光電技術產業論壇“成功舉辦。會上，訊石高級分析師吳娜發表了《全球光通信市場總結&展望》的演講。

  從訊石指數看行業變化

  截至2023年11月30日，訊石指數值為205.65，跟2022年底的135.53 相比，增長48.22%。其原因為隨著供應改善、人工智能需求掀起新一波需求，產業鏈部分板塊熱度不減。分版塊看，內容提供商和芯片商板塊在股票市場保持活躍，同比漲幅為55.00%，141.71%  ;器件商和光纖光纜商同比實現13.93%，12.39%的增長;運營商同比增長7.52%；系統設備商同比為-1.36%。

  在2023年上市公司的營收增長方面，隨著人工智能的興起，NVIDIA的增長直接拉動芯片板塊走勢，整體增長高達33.3%%，如剔除NVIDIA的芯片商營收年增幅僅為0.3%。國外器件商的營收同比-15.08%，國內器件商實現2.3%的營收增長，其原因為2023年，客戶庫存消化、5G和接入網等建設放緩，導致行業需求下滑;同時，在人工智能應用增長驅動下，云數據中心800G收發器和高速激光器等產品需求十分強勁。

  市場回顧及展望

  全球進入5G投資的運營商數量在增加，但5G SA發展慢于預期，對該方案的投入減少。中國方面，2023年是三大運營商5G投資高峰期的最后一年，全年預算1477億元，新增99萬個5G基站，截止目前，我國已建成5G基站328.2萬個。

  國內接入網方面，根據工信部的統計，10G PON端口增加到2350萬個，約占FTTH/O端口數的2.14%，意味著該市場仍有很大發展空間。

  全球電信設備方面，華為繼續主導全球電信設備市場，且主導北美以外的市場(占比35-40%)。其次是諾基亞、愛立信、中興通訊、思科、Ciena和三星。

  技術市場回顧

  2023年是求變創新的一年，新需求的異軍突起，與傳統市場的低迷形成強烈的反差。綜合實力強的公司在2023年基于LPO、CPO、800G/1.6T方案的新產品。OIF連續發布包括線性/直接驅動光學、3.2T共封裝模塊、外置光源模塊(ELSFP)實施協議，積極推動高速模塊產業的研究與發展。

  在新一代相干解決方案上，諾基亞、Ciena、富士通、Infinera和NEC相繼宣布推出新的DSP，支持每波長1.2Tbps或1.6Tbps的相干DWDM模塊。

  50G PON方面取得階段性進展，2023年多國開展50G PON試點工作。國內供應商華為、中興、海信寬帶、光迅科技、光恒等發布了相關產品，助力下一代50G PON的商用。

  行業并購方面，2023年熱度最高屬Lumentum7.5億現金收購云暉科技，擴展云內部數據中心收入。另外，Jabil接管英特爾硅光收發器 以投資AI未來，加強Jabil在數據中心市場的地位，兩項交易都與人工智能的發展相關。除此之外，企業更關注橫向發展，尋找更多的未來市場，因此加碼第三代半導體如火如荼展開，多家公司通過投資或者收購方式進入碳化硅/氮化鎵市場。

  關于2024年的展望

  根據諾基亞《全球網絡流量報告》預測，2022年-2030年，全球網絡流量將以22%-25%的復合年增長率(CAGR)增長。隨著網絡新技術的應用，構建新的全覆蓋，低延時的網絡成為迫切需求。在AI推動下 未來六年超大規模DC容量將增近兩倍。

  行業機構預測，2024年，全球光傳輸設備市場將達160億美元，未來5年復合增長率為3%，其增長主要相干DWDM系統。PON方面，2023-2028年間，下一代PON OLT和ONT收入將分別以15%和21%的CAGR增長，目前XGS-PON部署勢頭強勁，尤其在發達市場。全球光收發器市場在2023年下降6%之后，預計將在未來五年以16%的CAGR增長。庫存周期方面，短期內，云提供商和企業仍需消化庫存，但最遲下半年行業將最終擺脫自新冠疫情開始以來的供應鏈困境。