光器件仍是產業鏈中最弱的一環 但其重要性激增

  ICC訊（編譯：Nina）過去十五年以來，在整個通信行業供應鏈中，光器件和模塊供應商的利潤率是最低的。2016-2017年，這種情況有所改善，光器件供應商的平均利潤率達到9%，但2018年又下降至4%，2019年下降至1%，即使是在市場需求非常強勁的情況下。在過去的兩年中，該行業中所有其他類型公司的利潤都有所提高，那么光器件板塊的問題究竟何在?

  市場調研公司LightCounting(LC)認為，光器件和模塊行業的主要問題是，它只是一個非常大的行業里的一小部分。市場規模在價格談判中非常重要。2018-2019年，許多光學產品尤其是100GbE收發器價格急劇下跌，因此供應商利潤下跌。相比之下，一些100GbE產品的供應短缺幫助維持了2016-2017年的產品價格，從而提升了供應商的盈利能力。2019年底，光學需求急劇上升，短缺再次開始。2020年上半年，COVID-19的爆發加劇了短缺，引發了新的訂單激增。

  大客戶擔心其光學供應商的規模小，他們害怕短缺。每次出現短缺的時候，客戶都會購買超出需求的數量，然后當他們意識到短缺已經消失并且庫存非常高的時候，又突然取消訂單。這導致光器件和模塊板塊需求的急劇波動。2018年下半年100GbE收發器需求的下降則是這一周期的最新例證。需求的突降加速了價格下跌，從而損害了供應商們的利潤率。

  對光學供應商缺乏信心是思科收購硅光子初創公司Lightwire和Luxtera以及Acacia的原因之一。最近，諾基亞也收購了硅光初創公司Elenion。Ciena、烽火、Juniper、華為和中興則正在投資內部制造光器件和模塊。

  設備商將光器件引入內部的一個更大動機是，它正成為光學傳輸設備、交換機和路由器的材料清單中越來越大的一部分。光學產品的性能限制通常也是網絡和交換設備創新的障礙。