2021年供應鏈對數據中心資本支出的影響

  ICC訊（編譯：Nina）在Dell'Oro于2021年6月發布的最新數據中心資本支出報告中，該調研公司預計，2021年占數據中心資本支出40%以上的服務器支出將增長8%。在全球半導體短缺的情況下，供應商將更高的商品定價和供應鏈成本轉嫁給客戶，導致服務器平均售價增長。2021年下半年，隨著主要云服務提供商逐漸擺脫消化周期，同時企業對某些板塊的支出解凍，服務器需求將進一步增強，這可能會使供應鏈更加緊張。

  Dell'Oro確定持續的供應鏈限制將對數據中心資本支出造成以下影響：

  1. 數據中心設備(例如服務器、存儲系統和以太網交換機)包含可能因近期短缺而供應受限的關鍵組件。此類組件包括 CPU 和 GPU、網絡處理器、存儲和以太網控制器以及 DRAM 和 NAND 芯片。主板上的無源組件，例如電容器和電阻器，交貨時間更長。雖然目前尚不清楚零部件短缺將持續多久，但業內預計，零部件積壓的情況可能要到 2021 年末才能得到緩解。因此，Dell'Oro已將資本支出加權到今年下半年和部分資本支出滾動到明年。

  2. 隨著系統供應商爭相增加組件采購以滿足當前和未來的需求，供應鏈將繼續收緊，從而導致更高的組件和物流成本，并最終以更高的系統 ASP(平均售價) 的形式轉嫁給最終用戶。對于2021年，Dell'Oro預計服務器的ASP將增長近兩位數。雖然2018年也由于高需求和供應緊張環境，服務器ASP增幅達到前所未有的15%，Dell'Oro預計2021年的ASP增長還不會達到2018年的水平。因此，這些ASP的增長可能會驅動系統供應商銷售收入增長。

  3. 服務器ASP的上升意味著：首先，考慮到云服務提供商根據需求購買服務器，更高的服務器ASP可能直接導致更高的服務器資本支出。其次，鑒于企業IT預算通常是固定的，因此更高的服務器ASP可能會轉化為更低的年度服務器采購量。因此，盡管該調研公司對2021年服務器收入的預測與之前的預測相比基本沒有變化，但實際已經下調了對服務器需求量的預測。

  6月中旬，Dell'Oro發布的一份報告顯示全球數據中心資本支出有復蘇跡象。2021年第一季度，全球數據中心資本支出增長7%，這是自一年前大流行開始以來的最高增長水平。Dell'Oro研究總監Baron Fung表示：“數據中心建設和網絡基礎設施的資本支出在2021年第一季度恢復了兩位數的增長。然而，服務器的支出僅略有增長，主要是其平均售價的上漲被出貨量下降所抵消。由于產品和供應鏈成本的上升、加速服務器的采用，以及基于英特爾Ice Lake處理器的新服務器需求的上升，我們預計服務器成本將在今年全年持續攀升?！?