Q221光通信產業鏈趨勢積極 但組件短缺不可忽視

  ICC訊（編譯：Nina）下圖顯示了與去年同期相比，整個行業供應鏈的2021年第二季度財務業績。LightCounting（LC）數據顯示，數據通信板塊自上而下增長，電信板塊則滯后。以美元計算，CSP收入、ICP支出、以太網收發器和半導體在本季度均創下歷史新高。

  通信服務提供商

  前15大CSP(通信服務提供商)的收入因多家不同公司的強勁表現而創下歷史新高--這15家公司中有8家實現了兩位數的增長。軟銀是一個明顯的例外，其收入同比下降了8%。另一方面，CSP資本支出環比下降8%，同比僅增長1%。與2020年第二季度相比，6家公司報告支出減少，總額為36億美元，其中中國移動、中國電信和中國聯通三家的支出合計減少了22億美元。這反映了2021年第二季度中國5G部署水平低于一年前。2021年第一季度和第二季度的前傳收發器出貨量也有所下降，因為中國在2021年上半年僅部署了11.1萬個5G基站，而2020年上半年為28.8萬個。預計2021年下半年中國5G部署將改善。

  電信設備商

  2021年第二季度，電信設備商整體收入同比僅增長1%，但ADTRAN、ADVA、愛立信和諾基亞均實現兩位數增長，而烽火通信、富士通和華為均同比下滑。純光傳輸廠商Ciena和Infinera表現基本持平。

  光模塊商

  光模塊商方面在2021年第二季度的表現也基本持平(同比增長0.3%)。在細分市場中，FTTx增長最快(46%)，其次是以太網(14%)和DWDM(7%)。以太網收發器創下歷史新高，首次超過10億美元，而FTTx則低于2017年第一季度創下的1.44億美元的記錄。

  互聯網內容提供商

  排名前15的互聯網內容提供商(ICP)收入同比增長36%，創下有記錄以來的第二高季度收入，而基礎設施支出同比增長45%，達到440億美元的歷史新高(上一個記錄是2020年第三季度的370億美元)。然而，中國ICP的支出增長慢于西方公司，僅增長12%，而西方公司則同比增長50%。ICP支出的大幅增長有些出人意料，因為歷史趨勢表明增長放緩的時期即將到來。亞馬遜和蘋果是增長的主要原因，兩家在2021年第二季度的支出同比增長了90億美元。相比之下，Facebook此前將2021年的支出年增幅下調至11%，而上半年其支出同比持平。

  數據通信設備商

  2021年第二季度，數據通信設備商收入同比增長5%。增長可歸因于緩慢但穩定的市場復蘇，以及組件供應問題的改善和季節性增長。前7大數據通信設備商收入同比增長5%，其他行業參與者表現甚至更好(同比增長12%)。根據6家主要數據通信設備商(戴爾、思科、NetApp、Juniper、Arista和Extreme)提供的預測，2021年第三季度前景非常樂觀，同比將增長14%，環比增長3%。

  半導體供應商

  2021年第二季度，半導體供應商收入同比增長32%。這一增長可歸因于多種因素，包括數據中心客戶的持續需求、穩定的組件供應改善和季節性積極因素。前7大半導體供應商收入同比增長了33%，其他行業參與者收入同比增長28%。根據高通、博通、英偉達、英特爾、AMD、Analog Devices、Microchip、Marvell、Semtech和MACOM提供的預測，2021年第三季度該板塊總收入將同比增長17%，環比增長3%。

  總結

  盡管第二季度結果呈現非常積極的趨勢，但也不能忽視持續影響數據通信和半導體行業以及幾乎所有其他全球市場的組件供應短缺。由于交貨市場比正常情況長，客戶潛在的庫存供應以及價格變化導致客戶需求被壓抑，短缺將繼續帶來不確定性;但大多數供應商仍然保持樂觀。