LC：Q123庫存整理嚴重打擊光器件和半導體供應商

  ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting（LC）市場研究公司發布了一份研究報告，總結了2023年第一季度的大部分財務結果。數據清楚地表明，這是“牛鞭效應*”最終刺痛光學元件供應商和半導體制造商的季度。簡而言之，設備制造商和終端客戶的高庫存水平抑制了零部件銷售的增長。在經歷了三年因新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷以及由此產生的雙重訂單之后，這種情況發生只是時間問題。

  在光器件和半導體供應商中，與2022年第四季度相比，2023年第一季度的銷售額出現兩位數的下降是常態。兩家領先的西方光器件供應商Coherent和Lumentum報告稱，與2022年第四季度相比，銷售額分別下降了9%和24%。光迅、博創、新易盛、旭創和聯特的銷售額也出現了兩位數的環比下滑。六家半導體制造商中有五家報告銷售額環比下滑，并進一步預測本季度將再次出現環比下滑。

  網絡設備制造商的銷售額略有增長，而數據通信設備公司表現出一定的實力，其中Arista的收入同比增長54%。

  互聯網內容提供商(ICP)和通信服務提供商(CSP)在關鍵業務領域的表現延續了2022年第四季度的態勢，即增長放緩。他們繼續裁員，并預計2023年的支出增長將放緩。

  現在的一個關鍵問題是，庫存失衡何時會自行解決?正常情況下，這應該只需要幾個季度，但隨著最終客戶銷售和支出的放緩，這可能需要更長的時間。一些公司表示，他們認為在2023年底或2024年初之前不會有解決方案。

  庫存水平并不是唯一令人擔憂的原因。云服務收入(增長)推動ICP投資數據中心設備和光器件。谷歌、亞馬遜、蘋果和微軟的數據也很清楚——云計算收入增長正在放緩。LC在前幾個季度已經報道過這一點，2023年第一季度的結果證實了這一趨勢仍在繼續。

  *牛皮鞭效應(Bullwhip Effect)：又稱“牛鞭效應”或者“長鞭效應”，是經濟學上的一個術語，指供應鏈上的一種需求變異放大現象。