Dell'Oro：全球RAN市場持續承壓，華為、愛立信份額逆勢提升

  ICC訊  全球無線接入網絡（Radio Access Network，RAN）市場自2022年峰值后連續兩年大幅下滑，2024年收入較2021年峰值縮水近90億美元。盡管市場前景長期低迷，華為、愛立信憑借份額增長凸顯結構性變革，云化與開放架構加速重塑產業格局。

  市場連續萎縮，結構性挑戰加劇

  根據Dell'OroGroup多份報告顯示，全球RAN市場在經歷2017-2021年5G建設高峰期后，于2023年收入減少近40億美元，2024年進一步下滑，全年收入較2021年峰值下降約90億美元。市場萎縮主因包括：

  1.區域需求失衡：印度市場2024年需求同比銳減，北美、歐洲及亞太部分地區持續承壓；

  2.5G投資動能減弱：覆蓋擴展階段的收入紅利消退，運營商面臨數據流量增速放緩與資本支出預算緊縮；

  3.技術周期轉換：LTE收入快速下滑抵消5G投資，且5G-Advanced技術未觸發新一輪資本支出浪潮。

  Dell'Oro副總裁StefanPongratz指出：“當前市場面臨近20年來最嚴峻下滑，核心矛盾在于覆蓋擴展完成后，容量升級周期的不確定性顯著增加?！?

  供應商格局分化，華為、愛立信份額提升

  盡管市場整體低迷，頭部供應商競爭格局呈現動態調整：

  -2023-2024年全球前五排名穩定：華為、愛立信、諾基亞、中興、三星持續占據主導地位；

  -份額變化顯著：華為、愛立信2024年全球收入份額上升；諾基亞、三星、中興則出現份額流失；

  -中國以外市場差異：剔除中國市場后，愛立信、諾基亞分列前兩位，華為位列第三，其次是三星和中興。

  區域表現分化，短期復蘇信號有限

  -北美與亞太（不含中國）：2024年下半年顯現溫和復蘇跡象，但收入仍遠低于峰值；

  -中國：2024年RAN收入下滑，預計負增長延續至2025年；

  -印度：2024年需求急劇收縮，拖累亞太市場表現；

  -中東、非洲及拉美：局部增長難抵整體頹勢，2024年多季度出現兩位數同比下滑。

  長期展望：云化轉型與6G萌芽成關鍵變量

  Dell'Oro預測，未來五年全球RAN市場復合年增長率（CAGR）將徘徊于0%至-2%，但結構性變革加速：

  1.開放架構滲透：Cloud RAN與Open RAN預計2029年占據超25%份額，傳統專用設備市場規模萎縮20%；

  2.6G萌芽：2033年6G RAN收入或達300億美元，sub-7GHz及厘米波宏站成主力；

  3.細分賽道增長：企業專網（CAGR超20%）、毫米波、小基站等領域成少數亮點，但難以扭轉公共網絡投資下滑趨勢。

  分析師警示風險與機遇并存

  Pongratz強調：“運營商正將開放性與智能化納入RAN路線圖，但Open RAN對多廠商生態的推動力弱于預期。短期需應對移動數據流量增速滯后、網絡利用率瓶頸等挑戰，長期則需平衡6G投資與現網效能優化?！?

  總體來看，全球RAN市場在深度調整中步入轉型關鍵期，云化架構與新技術周期將重塑競爭規則，廠商需在存量爭奪與新興技術布局間尋找平衡。