Dell'Oro：寬帶設備市場現回暖 2H2024支出環比增長6%

  ICC訊  據Dell'OroGroup最新發布的報告顯示，2024年第四季度，全球寬帶接入設備市場總收入增至48億美元，環比增長3%，同比增長5%。盡管第四季度和下半年有所增長，但2024年全年支出與2023年持平，未能實現正增長。

  Dell'OroGroup副總裁JeffHeynen表示：“2024年上半年，市場持續消化2023年的庫存調整，而下半年則恢復了更為穩定和可預測的采購節奏。2025年本應是寬帶市場的增長年，但持續高企的資本和勞動力成本、全球經濟不確定性以及DOCSIS基礎設施設備的延遲交付，都可能阻礙增長?！?

  2024年第四季度其他亮點

  1. PON ONT設備出貨量首次突破1.5億臺，所有地區均實現同比顯著增長，以支持新用戶增長。

  2. DOCSIS基礎設施支出同比下降6%，但DAA設備和vCMTS平臺支出分別增長19%和24%。

  3. 家用Wi-Fi路由器出貨量同比持平，盡管Wi-Fi7設備出貨量激增8155%，這主要得益于中國低價雙頻設備的出貨。

  市場回顧：從低谷到復蘇

  2023年全球寬帶設備總支出同比下降10%至108億美元，主因運營商削減庫存。低迷態勢延續至2024年第一季度，當季全球寬帶接入設備收入同比下滑12%至41億美元，創近兩年新低。北美市場受用戶流失、庫存過剩及勞動力成本高企影響，運營商支出同比銳減25%，PON設備總支出因OLT（光線路終端）支出下降22%而同比減少9%。

  2024年第二季度收入小幅回升至42億美元，環比增長4%，但同比仍下降8%。北美有線電視運營商面臨光纖ISP和固定無線服務商的雙重擠壓，住宅用戶持續流失。固定無線CPE（客戶終端設備）出貨量連續第四個季度同比增長，而有線電視CPE采購量跌至歷史低谷。PON設備支出同比減少6%，主因OLT支出下降18%。

  轉機出現在第三季度，全球收入環比增長1%、同比提升5%至46億美元，固定無線CPE出貨量連續第五個季度增長（+19%），PON設備支出同比上升6%，其中ONT（光網絡終端）支出增長11%，北美ONT出貨量自2023年第一季度以來首次突破200萬臺。

  全年表現：庫存消化與結構性調整

  2024年全年市場呈現“前低后高”特征：上半年受庫存調整拖累，下半年采購節奏趨于穩定。盡管第四季度收入達48億美元（環比+3%，同比+5%），PON ONT出貨量首次突破1.5億臺，但全年總支出仍與2023年持平。

  未來挑戰與轉型機遇

  Dell'Oro Group副總裁Jeff Heynen指出：“2025年本應是增長年，但資本與勞動力成本高企、全球經濟不確定性及DOCSIS 4.0基礎設施延期交付構成阻力?！?

  長期來看，該機構2025年2月發布的五年期預測（2024-2029）顯示，全球寬帶接入設備市場年均增速預計為0.8%，2028年營收將達峰值。這一增長依賴有線電視運營商和光纖ISP完成DOCSIS 4.0升級及農村寬帶擴展項目。Heynen強調：“寬帶網絡正演變為大規模邊緣計算平臺，推動服務融合加速。未來五年，傳統硬件支出將逐步轉向AI與機器學習工具投資，以提升服務整合能力與可靠性?！?

  細分市場展望

  PON設備：收入預計從2024年的105億美元增至2029年的121億美元，中國FTTR（光纖到房間）部署、50Gbps技術及XGS-PON普及為主要驅動力。

  技術替代趨勢：固定無線接入持續分流有線電視用戶，DOCSIS基礎設施支出2024年下降6%，但DAA（分布式接入架構）和vCMTS（虛擬化電纜調制解調器終端系統）支出分別增長19%與24%。

  終端設備：盡管Wi-Fi 7路由器出貨量因中國低價雙頻機型激增8155%，2024年家用Wi-Fi總出貨量同比持平，反映消費端升級動能不足。

  關于Dell'OroGroup

  Dell'OroGroup是一家為電信、網絡和數據中心IT行業提供市場信息的領先供應商。研究涵蓋網絡基礎設施、寬帶接入、無線網絡、網絡安全和應用交付等領域的供應商收入、端口/通道出貨量和企業網絡設備。