NVIDIA、AMD加速美國芯片生產以應對關稅

  ICC訊  就在美國總統特朗普宣布將對半導體加征關稅的數日前，NVIDIA與AMD本周雙雙宣布啟動臺積電美國亞利桑那州新廠的生產計劃。分析師向EE Times表示，這兩起事件并非巧合。

  "AMD和NVIDIA正通過將生產轉移至美國來應對關稅不確定性，"TechInsights副主席Dan Hutcheson指出，"這直接提升了盈利穩定性——在美國本土生產消除了關稅引發的成本波動風險。"

  4月14日，NVIDIA宣布其Blackwell AI芯片已在臺積電亞利桑那州鳳凰城工廠投產。首席執行官黃仁勛在聲明中強調："全球AI基礎設施的核心引擎首次在美國制造。增加美國產能有助于滿足AI芯片與超級計算機的爆發式需求，同時強化供應鏈韌性。"

  同日，AMD首席執行官蘇姿豐也宣布啟動臺積電亞利桑那廠生產："作為臺積電N2制程與亞利桑那21廠的首批高性能計算客戶，我們正攜手推動技術創新。"

  目前臺積電亞利桑那廠最先進制程為N4（4納米），較臺灣N2（2納米）落后兩代。未來四年內，NVIDIA計劃通過與臺積電、富士康、緯創、Amkor及SPIL等亞洲供應商合作，在美國構建價值高達5000億美元的AI基礎設施。

  這些舉措與特朗普推動高科技制造業回流的政策相呼應。今年2月，蘋果宣布未來四年將在美投資超5000億美元生產支持其AI服務"Apple Intelligence"的服務器，并于1月成為臺積電亞利桑那廠最大客戶。

  政治博弈下的產能轉移

  分析師認為，特朗普擬推行的關稅政策可能在未來數月加速芯片制造業向美國轉移。Semi Analysis分析師Jeff Koch指出："這些聲明時機經過精心安排，旨在獲取特朗普政府好感。雖然關稅政策可能如期實施，但游說效果顯著——例如黃仁勛通過海湖莊園晚宴保住NVIDIA在華業務。大型半導體企業有望獲得部分豁免。"

  華盛頓Albright Stonebridge集團科技政策顧問Paul Triolo表示："所謂'特朗普效應'實質是利用關稅推動既有計劃，再將其包裝成促進就業與制造業回流的政績。"

  全美制造愿景與挑戰

  Moor Insights首席分析師Patrick Moorhead預測："關稅可能導致美國使用的所有芯片轉向本土制造，主要依賴臺積電亞利桑那廠、英特爾、三星或格芯。"他預計英特爾將在近期宣布相關合作，"鑒于臺積電產能有限，部分大企業可能轉向英特爾代工。"

  Koch補充道："若關稅落地，采用臺積電臺灣成熟制程的芯片可能受影響，促使訂單轉向英特爾美國工廠。例如NVIDIA或將低端消費級GPU交由英特爾代工。"

  目前臺積電亞利桑那廠4納米產能僅為臺灣的20%，Koch警告若多客戶同時要求大批量供貨可能吃緊。而英特爾今年將量產媲美臺積電2納米的18A制程，但其亞利桑那先進工廠尚未具備大規模量產能力，俄亥俄州工廠更推遲至2030年投產。

  先進封裝瓶頸

  英特爾美國本土先進封裝能力或成其對抗臺積電的優勢。Koch指出："臺積電與Amkor合作的封裝廠還需1-2年投產，而英特爾新墨西哥工廠已可提供本土先進封裝。"目前臺積電仍為NVIDIA、AMD等客戶在臺灣完成多數先進封裝。

  Triolo表示："亞利桑那生產的晶圓可能仍需運回臺灣進行CoWoS封裝，除非產能達到商業上可行的規模。"Moorhead則認為："最終目標是在美建立完整供應鏈，避免晶圓往返征稅的額外成本。"

  原文：https://www.eetimes.com/nvidia-amd-ramp-at-tsmc-arizona-as-u-s-tariffs-loom/