電信業04年投資預測出爐 2300億大單如何分?

    作者:丘慧慧　
    進入2004年，決戰中國的各路電信設備商都要尋找一桿風向標——中國電信年度投資預測。對他們而言，很大程度上，嗅覺決定行為，更決定收益。
   “我們最關心的是明年運營商的投資計劃?！比ツ昴?，一位國內知名電信設備商對本報記者說。那段時間，對過往一年電信總體投資的計算以及下一年投資預測幾乎成了各大電信設備商的頭等大事。 
    近期，他們手中已經有了一份較為詳實的報告，它將成為2004年設備商們爭奪訂單的指南。 
    “2004年，運營商在等待3Ｇ牌照中預熱?！边@是設備商們透露的結論?！斑@是積蓄力量的一年?！币晃辉O備商說，盡管真正的競爭是在3Ｇ牌照發放之后，但2004年的平穩演進至關重要。 
   “2003年電信總體投資達到2000億，其中硬件投資額為1200億?！迸c之相比，2004年電信投資總體將提高15％，設備投資占電信總體投資比例有所提高。 
    新寵寬帶　小靈通降溫 
    一位不愿意透露身份的設備商透露，2004年運營商投資重點將圍繞幾大核心：寬帶、固網、3Ｇ和傳輸產品。 
    最大的亮點將非寬帶莫屬。 
    該設備商預測報告顯示：至2003年底，寬帶每線建設成本正在極速下滑，從年初的1000元以上速滑至300元上下。而目前寬帶用戶包月費用為120—150元／月，如此計算，運營商將一年內收回寬帶建設成本。 
   “寬帶是一個能帶來盈利的業務?！痹搱蟾娣治?。2003年，寬帶建設主要為中國電信與網通，其規模約為1500萬線，是放量增長的一年。而2004年的建設規模仍將提高30％－40％，達到至少2000萬線，以每線平均成本300元計，2004年寬帶建設投入考慮成本下降因素，投資額預計比2003年增長20％—30％，達60億元左右。 
    在寬帶將成電信市場新寵的同時，小靈通在2004年后開始降溫。業內人士認為，小靈通建設高峰期在2002年底至2003年末，隨著前期建設高峰過去，下一步小靈通系統設備的投資將會有所縮減。如果說2003年小靈通系統設備投資規模為150億－170億的話，今年小靈通設備投資將下降50％，約為70億－100億。 
    寬帶的投入將逐漸逼近小靈通，兩者的變化微妙地影響著本年固定網投資。 
    2003年設備投資分布總體情況大致為：包括交換、接入、寬帶、小靈通在內的固網投資370億；包括ＣＤＭＡ、ＧＳＭ在內的移動網投資380億（其中ＧＳＭ210億，ＣＤＭＡ170億）；光網絡90億－100億；包括智能網在內的軟件類投資130億；運營支撐系統80億；數據網130億。 
    信息產業部不久前公布，2003年電信用戶（含固網及移動網）新增1．2億，比2002年的8000萬－9000萬，增長30％，這使得新一年網絡擴容擺上日程，加之寬帶的加大投入，一定程度上平衡了小靈通的投資大幅下滑對2004年固網總體投資規模的影響。設備商預測報告指出，2004年固網投資約為340億元，比去年略有下降。 
    3Ｇ上馬之聲還將刺激運營商的投入?！澳陜瓤峙逻€不會發牌，但是不發牌不等于什么都不做?！痹O備商認為，基于向3Ｇ過渡的網絡改造將會先行一步，包括端口局、接入局等網絡結構的調整將在2004年逐漸展開。 
   “尤其是還將刺激傳輸網的改造和建設?！鳖A測報告指出，年內將有6000萬線傳輸干線需要改造，帶動的投資亦不少。 
    而移動網建設方面，ＧＳＭ與ＣＤＭＡ兩種制式投資基本持平，分別達到200億元。其中ＧＳＭ將比去年略有下降，而基于3Ｇ的逼近，ＣＤＭＡ建設將提高約15％，“聯通年內要建設一個與中國移動覆蓋面相當的網?！痹O備商透露。 
    設備商的走向 
    ＵＴ斯達康近期發布了2003全年財報：其第四季度凈銷售額達6．436億美元，上年同期為3．011億美元，同比增長114％；全年凈銷售額為19．6億美元，同比增長100％。 
    至此，國內三大電信設備商2003年業績已昭然若揭：華為銷售額317億元、中興通訊合同銷售額251．9億元，ＵＴ斯達康約160億元。運營商在2003年投資對小靈通的重力出手，讓國內電信設備商的格局在這一年發生了有意思的變化。一年前三家的收入分別為：華為215億元；中興通訊110億元；ＵＴ斯達康80億元。一年之后，小靈通的受惠者中興通訊與ＵＴ斯達康不僅獲得了極速增長，同時也微妙地縮小了他們與老大華為的差距。 
   “3Ｇ的競爭才是考驗設備商的真正較量?！币晃辉O備商說。在2004年，3Ｇ來臨的前夜，設備商仍然要在電信投資的格局尋找新的增量。 
    中興開始轉移下一年業績的興奮點?！敖衲晗M類產品和國際業務是中興通訊的業績增長點?！敝信d通總裁殷一民此前對記者說，除了手機成為新增亮點之外，海外市場也是一大看點，他說中興通訊2003年國際業務銷售額達到6．1億美元，2004將要提高70％達10億美元。 
    UT斯達康在下調明年的增長預期為20－25％，吳鷹向本報透露，ＵＴ斯達康未來3－5年內要達到50％收入來自國際市場。 
    而華為，這個曾經被責為錯失良機的電信巨頭似乎終于在2004年開局之時長舒一口氣：業績最終保持了上升，同時還意外地提高自己在國內電信設備傳統領域的份額。業內人士普遍認為，華為在傳輸、接入、交換上皆已達到50％左右或以上份額，接入甚至已達70％；二來華為的強項3Ｇ已經遠遠嗅到了春天的氣息。 
    電信人士分析，事實上盡管寬帶將成為今年的投資新寵，但這遠不是三大巨頭角力的核心，因為國內寬帶市場已被華為占了50％以上的份額。如果2004年是3Ｇ到來前的一個空檔，那么海外市場的增量才是設備商預設的一個亮點。 
    華為人士對本報記者說，盡管中國電信市場比國外電信市場更為理性和健康，但中國市場只占全球電信市場的10％，而歐美市場卻占了70％，打入歐美主流市場才是中國電信設備商的“天堂”。 
    三大設備商正在為此目標積極推進，中興通訊為下一年海外市場定下的增長目標都超過50％?！斑h遠不夠?！痹撊耸空f，目前中國企業與國外電信巨頭的戰爭只是“在非主流市場打得厲害”。 
    但隨著中國企業成本競爭優勢日益增強，海外電信巨頭由于業績驟減而從制造向服務的轉型，中國企業的機會將越來越大。 
    設備商透露，阿爾卡特、北電網絡、西門子、朗訊等海外設備商近年業績每況愈下，“朗訊去年的全球業績已經從最高峰的300億美元跌到了100億美元?！本揞^們逐步淡出制造的海外市場的確是下一個可以爭取的機會市場。