KKR、凱雷有意19億美元收購新加坡電信澳洲分公司

        5月29日，據知情人士對外透露稱，私募股權企業KKR和凱雷集團都加入了競購新加坡電信旗下澳大利亞業務部門的陣營當中。這項交易的價值預計將超過20億澳元（約合19億美元）。

        作為東南亞地區最大的電信運營商，新加坡電信在新加坡和澳大利亞等關鍵市場上的業績增速開始變得較為溫和，該公司出售旗下澳大利亞業務部門所獲得的資金能夠幫助其將資金投入到那些業績增速較快的業務當中。

        據其中一位知情人士表示，法國歐洲衛星通訊公司、黑石集團和普羅維登斯資本預計都將競購新加坡電信澳大利亞分公司。據另外一名知情人士表示，新加坡電信邀請各投資者在今年6月14日之前作出第一輪競購報價。

        知情人士同時補充稱，歐洲衛星通訊公司將作為企業顧問，而KKR和凱雷集團都在與銀行就交易融資事宜展開磋商。

       據了解，新加坡電信是由新加坡國有投資者淡馬錫控股。知情人士表示，該公司已經在本周一向競購者遞交了有關財務信息，在今年3月，新加坡電信宣布了對這一業務的一項戰略評估。新加坡電信澳大利亞子公司Optus出售TV、電話和寬帶業務，其在澳大利亞和新西蘭的訂閱用戶數量超過了200萬人。

       知情人士表示，競購買家主要是對這一業務穩定的現金流和較低的資本金費用水平感到動心。

        對于上述消息，歐洲衛星通訊公司未能立即置評。黑石、凱雷、KKR和普羅維登斯資本都拒絕置評。知情人士也已不愿表露身份。

        據了解，新加坡電信是在2001年以140億美元的現金收購Optus的，由于新加坡和澳大利亞手機訂閱業務增速的放緩以及來自印度附屬企業巴蒂電信存在的問題，新加坡電信在提升其盈利水平上面臨著較大的難度。

        據兩名知情人士表示，Optus衛星部門在2012年的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）接近2.25億澳元。

        不僅如此，新加坡電信還持有對泰國最大移動通訊運營商Advanced Info Service PCL和菲律賓第二大移動運營商環球電信(Globe Telecom)的股權。在今年1月，新加坡電信同意以1.5億美元的價格向阿布達比集團出售其對巴基斯坦移動運營商Warid Telecom逾30%的股權。

        在2012年，新加坡電信澳大利亞業務部門在其營業收入的貢獻為65%。

        湯森路透的統計數據顯示，在今年第一季度，來自美國的收購貸款攀升至2870億美元，創出了歷史新高。

        來自瑞士信貸集團和摩根士丹利的融資協議相當于Optus EBITDA的七倍，這樣的杠桿水平是自金融危機以來未曾有過的。

        澳大利亞的商業銀行在最近數年拒絕提供超過企業盈利4倍或者5倍的貸款，這促使來自美國的收購貸款規模的攀升，盡管美國融資具有較高的成本，但當私募股權企業退出資產時，較高的債務水平將提升回報水平。

        KKR澳大利亞部門負責人Justin Reizes在今年3月的一項會議上對外表示，這類貸款為私募股權在澳大利亞的收購帶來了更多的機遇。