Q119云開支下降 引發全球光通信市場擔憂

  ICCSZ訊 市場咨詢機構LightCounting發布評論，表示自2010年以來，云計算公司對基礎設施的投資驅動光通信設備、模塊和器件的銷售增長。LightCounting追蹤的前15大云供應商的2018年綜合支出，創下了接近1000億美元的新紀錄，但Q119支出急劇下降需要引起關注。

  該圖顯示了自2011年以來前15大云服務公司的季度支出變化，截至最近的Q19負增長之前，僅有Q411為負增長和Q415增長放緩。如果歷史重演，那么支出趨勢應該是在Q219反彈回升。但是，LightCounting認為Q119的下降可能是云計算公司支出長期放緩的開始。

  此前季度數據下降(Q411和Q415)主要是由于谷歌支出的波動。減去谷歌支出影響，Q411和Q415都能實現20-25%的增長。但是，Q119情況并非如此，盡管谷歌支出的下降影響整體支出的下降，但這種支出下降幅度很大，影響更廣泛。實際上，在前15位的云計算公司中，有9家公司的支出下降，包括阿里巴巴、蘋果、微軟和騰訊。

  盡管季節性連續下降，但Q119前15大云公司的綜合收入與Q118相比增長了11%。只是不斷變化的經濟前景必然會影響這些公司的投資決策，以及預期增加的稅收負擔，對錯誤處理數據和壟斷行為的罰款以及進一步迫在眉睫的監管。

  中國經濟明顯放緩，全球增長前景更加不確定。中國和美國之間不斷升級的貿易摩擦正在造成更大損失。雙方不太可能在2019-2020年達成貿易協議。加上美國對華為實施的制裁是一個明確的針對信號，雙方都不會輕易妥協。

  以英特爾為首的IC供應商對全年的最新預測進一步下調，部分原因是受到華為禁令的影響。博通在2019年秋季結束的財政年度減少了20億美元的預估，其中約5億美元就歸因于華為的銷售損失，其余則歸因于對全球經濟關注的“非常緊張的客戶”。 盡管所有其他細分市場急劇下滑，博通仍然評論說他們的有線網絡和交換業務仍在增長。

  LightCounting認為，美國供應商來自華為的光學器件和模塊銷售下降將對收發器市場產生輕微影響。華為與當地供應商密切合作，在內部制造大部分光收發器和許多光學器件。 然而，制裁對華為的間接負面影響以及不斷升級的貿易爭端對全球經濟增長和光學需求的影響將更為顯著。

  云供應商的支出持續萎縮可能導致2019年光收發器銷售大幅下滑。LightCounting預計，云計算公司在2018年占全球光收發器市場的30%以上。同時，與云服務公司不同，電信運營商商不會突然取消基礎設施的升級開支，5G部署將會對2019年光學器件的銷售產生最直接的積極影響，有望彌補云服務公司潛在的開支下降所引發市場萎縮。