光器件行業技術升級加速 100G、PTN成重點

        據研究報告認為，器件行業正在進入技術升級加速周期，能夠快速擴大高端產品銷售規模，迅速降低生產成本的公司將有望快速成長。

　　報告指出，主要設備廠商光通信產品線上半年任務完成情況較好。中興承載網事業部、烽火通信截止6月末完成了全年任務的45%左右，中興承載網事業部在任務進度及產品盈利水平方面都略好于無線?？傮w看，上半年收入主要來自于中電信 中聯通，從以往看，設備商在電信 聯通市場的盈利水平較低，因此下半年中移動市場開標對各廠商具有更重要意義，下半年形勢要好于上半年。

　　報告認為，下半年重點看中移動招標，100G、PTN是重點。下半年中移動設備市場重要看點在兩個：PTN及100GOTN。PTN預計總體會達到60億左右。中移動下半年可能首次在國內干線部署100GOTN，目前中電信及中聯通均主要采用40GOTN，中移動采用100G技術主要是基于兩方面考量：1、中移動干線容量長期不足。中電信干線容量已經比中移動大2倍以上，中移動想跨過40G，直接使用100G低成本承載數據流量；2、為寬帶、云計算戰略做儲備。如果將國干 省干 城域所有波分設備需求加總，預計今年中移動需求規模將在20億元左右，達到往年一倍。

　　器件行業受技術升級趨勢驅動明顯。器件行業熱點有二：1、PLC芯片。國內有仕佳光子等公司推出了較成熟工藝的PLC芯片，良率達85%以上，實現了PLC芯片國產化。2、高速40G、100G光模塊。國內多家公司推出了基于AWG技術的100G光模塊，是今年器件行業成長重點。3、光子集成技術。光器件未來會復制半導體的發展路徑：分立器件逐步走向集中，大幅縮減體積功耗，大幅降低成本。4、高端無源器件。今年100GOTN的規模部署可能給基于ROADM的WSS器件帶來機會，但國內廠商有成熟產品的并不多。器件行業正在進入技術升級加速周期，能夠快速擴大高端產品銷售規模，迅速降低生產成本的公司將有望快速成長。

　　報告認為，骨干傳輸層面設備需求放量將主要給光通信設備龍頭廠商中興通訊、烽火通信帶來機會；器件行業盈利趨勢改善尚要等待相關公司新產品規模放量，光迅科技值得關注。